《關于(yú)修改〈證券發行與承銷管理辦法〉的(de)決定》已經2010年6月24日中國(guó)證券監督管理委員會第273次主席辦公會議審議通過，現予公布，自2010年11月1日起施行。
中國(guó)證券監督管理委員會主席：尚福林
二O一(yī / yì ／yí)O年十月十一(yī / yì ／yí)日
附件：《關于(yú)修改〈證券發行與承銷管理辦法〉的(de)決定》
關于(yú)修改《證券發行與承銷管理辦法》的(de)決定
一(yī / yì ／yí)、第五條第二款修改爲(wéi / wèi)：“詢價對象是(shì)指符合本辦法規定條件的(de)證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、财務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者、主承銷商自主推薦的(de)具有較高定價能力和(hé / huò)長期投資取向的(de)機構投資者，以(yǐ)及經中國(guó)證監會認可的(de)其他(tā)機構投資者。”
二、第五條增加一(yī / yì ／yí)款，作爲(wéi / wèi)第三款：“主承銷商自主推薦機構投資者的(de)，應當制訂明确的(de)推薦标準，建立透明的(de)推薦決策機制，并報中國(guó)證券業協會登記備案。”
三、第九條修改爲(wéi / wèi)：“主承銷商應當在(zài)詢價時(shí)向詢價對象提供投資價值研究報告。發行人(rén)、主承銷商和(hé / huò)詢價對象不(bù)得以(yǐ)任何形式公開披露投資價值研究報告的(de)内容，但中國(guó)證監會另有規定的(de)除外。”
四、第十四條修改爲(wéi / wèi)：“首次發行的(de)股票在(zài)中小企業闆、創業闆上(shàng)市的(de)，發行人(rén)及其主承銷商可以(yǐ)根據初步詢價結果确定發行價格，不(bù)再進行累計投标詢價。”
五、删除第十六條。
六、第二十六條增加一(yī / yì ／yí)項，作爲(wéi / wèi)第十一(yī / yì ／yí)項：“主承銷商自主推薦機構投資者管理的(de)證券投資賬戶。”
七、删除第二十九條第二款。
八、第三十二條增加一(yī / yì ／yí)款，作爲(wéi / wèi)第二款：“網上(shàng)申購不(bù)足時(shí)，可以(yǐ)向網下回撥由參與網下的(de)機構投資者申購，仍然申購不(bù)足的(de)，可以(yǐ)由承銷團推薦其他(tā)投資者參與網下申購。”
九、增加一(yī / yì ／yí)條，作爲(wéi / wèi)第三十二條：“初步詢價結束後，公開發行股票數量在(zài)4億股以(yǐ)下，提供有效報價的(de)詢價對象不(bù)足20家的(de)，或者公開發行股票數量在(zài)4億股以(yǐ)上(shàng)，提供有效報價的(de)詢價對象不(bù)足50家的(de)，發行人(rén)及其主承銷商不(bù)得确定發行價格，并應當中止發行。
網下機構投資者在(zài)既定的(de)網下發售比例内有效申購不(bù)足，不(bù)得向網上(shàng)回撥，可以(yǐ)中止發行。網下報價情況未及發行人(rén)和(hé / huò)主承銷商預期、網上(shàng)申購不(bù)足、網上(shàng)申購不(bù)足向網下回撥後仍然申購不(bù)足的(de)，可以(yǐ)中止發行。中止發行的(de)具體情形可以(yǐ)由發行人(rén)和(hé / huò)承銷商約定，并予以(yǐ)披露。
中止發行後，在(zài)核準文件有效期内，經向中國(guó)證監會備案，可重新啓動發行。”
十、第五十五條增加一(yī / yì ／yí)款，作爲(wéi / wèi)第二款：“發行人(rén)及其主承銷商應當在(zài)發行價格确定後，披露網下申購情況、網下具體報價情況。”
本決定自2010年11月1日施行。
《證券發行與承銷管理辦法》根據本決定作相應修改，重新公布。
證券發行與承銷管理辦法
（2006年9月11日中國(guó)證券監督管理委員會第189次主席辦公會議審議通過，根據2010年10月11日中國(guó)證券監督管理委員會《關于(yú)修改〈證券發行與承銷管理辦法〉的(de)決定》修訂）
第一(yī / yì ／yí)章 總則
第一(yī / yì ／yí)條 爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)規範證券發行與承銷行爲(wéi / wèi)，保護投資者的(de)合法權益，根據《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)證券法》、《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)公司法》，制定本辦法。
第二條 發行人(rén)在(zài)境内發行股票或者可轉換公司債券（以(yǐ)下統稱證券）、證券公司在(zài)境内承銷證券，以(yǐ)及投資者認購境内發行的(de)證券，适用本辦法。
發行人(rén)、證券公司和(hé / huò)投資者參與證券發行，還應當遵守中國(guó)證券監督管理委員會（以(yǐ)下簡稱中國(guó)證監會）有關證券發行的(de)其他(tā)規定，以(yǐ)及證券交易所和(hé / huò)證券登記結算機構的(de)業務規則。證券公司承銷證券，還應當遵守中國(guó)證監會有關保薦制度、風險控制制度和(hé / huò)内部控制制度的(de)相關規定。
第三條 爲(wéi / wèi)證券發行出(chū)具相關文件的(de)證券服務機構和(hé / huò)人(rén)員，應當按照本行業公認的(de)業務标準和(hé / huò)道(dào)德規範，嚴格履行法定職責，對其所出(chū)具文件的(de)真實性、準确性和(hé / huò)完整性承擔責任。
第四條 中國(guó)證監會依法對證券發行和(hé / huò)承銷行爲(wéi / wèi)進行監督管理。
第二章 詢價與定價
第五條 首次公開發行股票，應當通過向特定機構投資者（以(yǐ)下稱詢價對象）詢價的(de)方式确定股票發行價格。
詢價對象是(shì)指符合本辦法規定條件的(de)證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、财務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者、主承銷商自主推薦的(de)具有較高定價能力和(hé / huò)長期投資取向的(de)機構投資者，以(yǐ)及經中國(guó)證監會認可的(de)其他(tā)機構投資者。
主承銷商自主推薦機構投資者的(de)，應當制訂明确的(de)推薦标準，建立透明的(de)推薦決策機制，并報中國(guó)證券業協會登記備案。
第六條 詢價對象及其管理的(de)證券投資産品（以(yǐ)下稱股票配售對象）應當在(zài)中國(guó)證券業協會登記備案，接受中國(guó)證券業協會的(de)自律管理。
第七條 詢價對象應當符合下列條件：
（一(yī / yì ／yí)）依法設立，最近12個(gè)月未因重大(dà)違法違規行爲(wéi / wèi)被相關監管部門給予行政處罰、采取監管措施或者受到(dào)刑事處罰；
（二）依法可以(yǐ)進行股票投資；
（三）信用記錄良好，具有獨立從事證券投資所必需的(de)機構和(hé / huò)人(rén)員；
（四）具有健全的(de)内部風險評估和(hé / huò)控制系統并能夠有效執行，風險控制指标符合有關規定；
（五）按照本辦法的(de)規定被中國(guó)證券業協會從詢價對象名單中去除的(de)，自去除之(zhī)日起已滿12個(gè)月。
第八條 下列機構投資者作爲(wéi / wèi)詢價對象除應當符合第七條規定的(de)條件外，還應當符合下列條件：
（一(yī / yì ／yí)）證券公司經批準可以(yǐ)經營證券自營或者證券資産管理業務；
（二）信托投資公司經相關監管部門重新登記已滿兩年，注冊資本不(bù)低于(yú)4億元，最近12個(gè)月有活躍的(de)證券市場投資記錄；
（三）财務公司成立兩年以(yǐ)上(shàng)，注冊資本不(bù)低于(yú)3億元，最近12個(gè)月有活躍的(de)證券市場投資記錄。
第九條 主承銷商應當在(zài)詢價時(shí)向詢價對象提供投資價值研究報告。發行人(rén)、主承銷商和(hé / huò)詢價對象不(bù)得以(yǐ)任何形式公開披露投資價值研究報告的(de)内容，但中國(guó)證監會另有規定的(de)除外。
第十條 投資價值研究報告應當由承銷商的(de)研究人(rén)員獨立撰寫并署名，承銷商不(bù)得提供承銷團以(yǐ)外的(de)機構撰寫的(de)投資價值研究報告。出(chū)具投資價值研究報告的(de)承銷商應當建立完善的(de)投資價值研究報告質量控制制度，撰寫投資價值研究報告的(de)人(rén)員應當遵守證券公司内部控制制度。
第十一(yī / yì ／yí)條 撰寫投資價值研究報告應當遵守下列要(yào / yāo)求：
（一(yī / yì ／yí)）獨立、審慎、客觀；
（二）引用的(de)資料真實、準确、完整、權威并須注明來(lái)源；
（三）對發行人(rén)所在(zài)行業的(de)評估具有一(yī / yì ／yí)緻性和(hé / huò)連貫性；
（四）無虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏。
第十二條 投資價值研究報告應當對影響發行人(rén)投資價值的(de)因素進行全面分析，至少包括下列内容：
（一(yī / yì ／yí)）發行人(rén)的(de)行業分類、行業政策，發行人(rén)與主要(yào / yāo)競争者的(de)比較及其在(zài)行業中的(de)地(dì / de)位；
（二）發行人(rén)經營狀況和(hé / huò)發展前景分析；
（三）發行人(rén)盈利能力和(hé / huò)财務狀況分析；
（四）發行人(rén)募集資金投資項目分析；
（五）發行人(rén)與同行業可比上(shàng)市公司的(de)投資價值比較；
（六）宏觀經濟走勢、股票市場走勢以(yǐ)及其他(tā)對發行人(rén)投資價值有重要(yào / yāo)影響的(de)因素。
投資價值研究報告應當在(zài)上(shàng)述分析的(de)基礎上(shàng)，運用行業公認的(de)估值方法對發行人(rén)股票的(de)合理投資價值進行預測。
第十三條 發行人(rén)及其主承銷商應當在(zài)刊登首次公開發行股票招股意向書和(hé / huò)發行公告後向詢價對象進行推介和(hé / huò)詢價，并通過互聯網向公衆投資者進行推介。
詢價分爲(wéi / wèi)初步詢價和(hé / huò)累計投标詢價。發行人(rén)及其主承銷商應當通過初步詢價确定發行價格區間，在(zài)發行價格區間内通過累計投标詢價确定發行價格。
第十四條 首次發行的(de)股票在(zài)中小企業闆、創業闆上(shàng)市的(de)，發行人(rén)及其主承銷商可以(yǐ)根據初步詢價結果确定發行價格，不(bù)再進行累計投标詢價。
第十五條 詢價對象可以(yǐ)自主決定是(shì)否參與初步詢價，詢價對象申請參與初步詢價的(de)，主承銷商無正當理由不(bù)得拒絕。未參與初步詢價或者參與初步詢價但未有效報價的(de)詢價對象，不(bù)得參與累計投标詢價和(hé / huò)網下配售。
第十六條 詢價對象應當遵循獨立、客觀、誠信的(de)原則合理報價，不(bù)得協商報價或者故意壓低或擡高價格。
第十七條 主承銷商的(de)證券自營賬戶不(bù)得參與本次發行股票的(de)詢價、網下配售和(hé / huò)網上(shàng)發行。
與發行人(rén)或其主承銷商具有實際控制關系的(de)詢價對象，不(bù)得參與本次發行股票的(de)詢價、網下配售，可以(yǐ)參與網上(shàng)發行。
第十八條 發行人(rén)及其主承銷商在(zài)發行價格區間和(hé / huò)發行價格确定後，應當分别報中國(guó)證監會備案，并予以(yǐ)公告。
第十九條 發行人(rén)及其主承銷商在(zài)推介過程中不(bù)得誤導投資者，不(bù)得幹擾詢價對象正常報價和(hé / huò)申購，不(bù)得披露招股意向書等公開信息以(yǐ)外的(de)發行人(rén)其他(tā)信息；推介資料不(bù)得有虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏。
第二十條 詢價對象應當在(zài)年度結束後一(yī / yì ／yí)個(gè)月内對上(shàng)年度參與詢價的(de)情況進行總結，并就(jiù)其是(shì)否持續符合本辦法規定的(de)條件以(yǐ)及是(shì)否遵守本辦法對詢價對象的(de)監管要(yào / yāo)求進行說(shuō)明。總結報告應當報中國(guó)證券業協會備案。
第二十一(yī / yì ／yí)條 上(shàng)市公司發行證券，可以(yǐ)通過詢價的(de)方式确定發行價格，也(yě)可以(yǐ)與主承銷商協商确定發行價格。
上(shàng)市公司發行證券的(de)定價，應當符合中國(guó)證監會關于(yú)上(shàng)市公司證券發行的(de)有關規定。
第三章 證券發售
第二十二條 首次公開發行股票數量在(zài)4億股以(yǐ)上(shàng)的(de)，可以(yǐ)向戰略投資者配售股票。發行人(rén)應當與戰略投資者事先簽署配售協議，并報中國(guó)證監會備案。
發行人(rén)及其主承銷商應當在(zài)發行公告中披露戰略投資者的(de)選擇标準、向戰略投資者配售的(de)股票總量、占本次發行股票的(de)比例，以(yǐ)及持有期限制等。
第二十三條 戰略投資者不(bù)得參與首次公開發行股票的(de)初步詢價和(hé / huò)累計投标詢價，并應當承諾獲得本次配售的(de)股票持有期限不(bù)少于(yú)12個(gè)月，持有期自本次公開發行的(de)股票上(shàng)市之(zhī)日起計算。
第二十四條
發行人(rén)及其主承銷商應當向參與網下配售的(de)詢價對象配售股票。公開發行股票數量少于(yú)4億股的(de)，配售數量不(bù)超過本次發行總量的(de)20%；公開發行股票數量在(zài)4億股以(yǐ)上(shàng)的(de)，配售數量不(bù)超過向戰略投資者配售後剩餘發行數量的(de)50%。詢價對象應當承諾獲得本次網下配售的(de)股票持有期限不(bù)少于(yú)3個(gè)月，持有期自本次公開發行的(de)股票上(shàng)市之(zhī)日起計算。
本次發行的(de)股票向戰略投資者配售的(de)，發行完成後無持有期限制的(de)股票數量不(bù)得低于(yú)本次發行股票數量的(de)25%。
第二十五條 股票配售對象限于(yú)下列類别：
（一(yī / yì ／yí)）經批準募集的(de)證券投資基金；
（二）全國(guó)社會保障基金；
（三）證券公司證券自營賬戶；
（四）經批準設立的(de)證券公司集合資産管理計劃；
（五）信托投資公司證券自營賬戶；
（六）信托投資公司設立并已向相關監管部門履行報告程序的(de)集合信托計劃；
（七）财務公司證券自營賬戶；
（八）經批準的(de)保險公司或者保險資産管理公司證券投資賬戶；
（九）合格境外機構投資者管理的(de)證券投資賬戶；
（十）在(zài)相關監管部門備案的(de)企業年金基金；
（十一(yī / yì ／yí)）主承銷商自主推薦機構投資者管理的(de)證券投資賬戶；
（十二）經中國(guó)證監會認可的(de)其他(tā)證券投資産品。
第二十六條 詢價對象應當爲(wéi / wèi)其管理的(de)股票配售對象分别指定資金賬戶和(hé / huò)證券賬戶，專門用于(yú)累計投标詢價和(hé / huò)網下配售。指定賬戶應當在(zài)中國(guó)證監會、中國(guó)證券業協會和(hé / huò)證券登記結算機構登記備案。
第二十七條 股票配售對象參與累計投标詢價和(hé / huò)網下配售應當全額繳付申購資金，單一(yī / yì ／yí)指定證券賬戶的(de)累計申購數量不(bù)得超過本次向詢價對象配售的(de)股票總量。
第二十八條 發行人(rén)及其主承銷商通過累計投标詢價确定發行價格的(de)，當發行價格以(yǐ)上(shàng)的(de)有效申購總量大(dà)于(yú)網下配售數量時(shí)，應當對發行價格以(yǐ)上(shàng)的(de)全部有效申購進行同比例配售。
第二十九條 主承銷商應當對詢價對象和(hé / huò)股票配售對象的(de)登記備案情況進行核查。對有下列情形之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)詢價對象不(bù)得配售股票：
（一(yī / yì ／yí)）未參與初步詢價；
（二）詢價對象或者股票配售對象的(de)名稱、賬戶資料與中國(guó)證券業協會登記的(de)不(bù)一(yī / yì ／yí)緻；
（三）未在(zài)規定時(shí)間内報價或者足額劃撥申購資金；
（四）有證據表明在(zài)詢價過程中有違法違規或者違反誠信原則的(de)情形。
第三十條 發行人(rén)及其主承銷商網下配售股票，應當與網上(shàng)發行同時(shí)進行。
網上(shàng)發行時(shí)發行價格尚未确定的(de)，參與網上(shàng)發行的(de)投資者應當按價格區間上(shàng)限申購，如最終确定的(de)發行價格低于(yú)價格區間上(shàng)限，差價部分應當退還給投資者。
投資者參與網上(shàng)發行應當遵守證券交易所和(hé / huò)證券登記結算機構的(de)相關規定。
第三十一(yī / yì ／yí)條 首次公開發行股票達到(dào)一(yī / yì ／yí)定規模的(de)，發行人(rén)及其主承銷商應當在(zài)網下配售和(hé / huò)網上(shàng)發行之(zhī)間建立回撥機制，根據申購情況調整網下配售和(hé / huò)網上(shàng)發行的(de)比例。
網上(shàng)申購不(bù)足時(shí)，可以(yǐ)向網下回撥由參與網下的(de)機構投資者申購，仍然申購不(bù)足的(de)，可以(yǐ)由承銷團推薦其他(tā)投資者參與網下申購。
第三十二條 初步詢價結束後，公開發行股票數量在(zài)4億股以(yǐ)下，提供有效報價的(de)詢價對象不(bù)足20家的(de)，或者公開發行股票數量在(zài)4億股以(yǐ)上(shàng)，提供有效報價的(de)詢價對象不(bù)足50家的(de)，發行人(rén)及其主承銷商不(bù)得确定發行價格，并應當中止發行。
網下機構投資者在(zài)既定的(de)網下發售比例内有效申購不(bù)足，不(bù)得向網上(shàng)回撥，可以(yǐ)中止發行。網下報價情況未及發行人(rén)和(hé / huò)主承銷商預期、網上(shàng)申購不(bù)足、網上(shàng)申購不(bù)足向網下回撥後仍然申購不(bù)足的(de)，可以(yǐ)中止發行。中止發行的(de)具體情形可以(yǐ)由發行人(rén)和(hé / huò)承銷商約定，并予以(yǐ)披露。
中止發行後，在(zài)核準文件有效期内，經向中國(guó)證監會備案，可重新啓動發行。
第三十三條 上(shàng)市公司發行證券，存在(zài)利潤分配方案、公積金轉增股本方案尚未提交股東大(dà)會表決或者雖經股東大(dà)會表決通過但未實施的(de)，應當在(zài)方案實施後發行。相關方案實施前，主承銷商不(bù)得承銷上(shàng)市公司發行的(de)證券。
第三十四條 上(shàng)市公司向原股東配售股票（以(yǐ)下簡稱配股），應當向股權登記日登記在(zài)冊的(de)股東配售，且配售比例應當相同。
第三十五條
上(shàng)市公司向不(bù)特定對象公開募集股份（以(yǐ)下簡稱增發）或者發行可轉換公司債券，主承銷商可以(yǐ)對參與網下配售的(de)機構投資者進行分類，對不(bù)同類别的(de)機構投資者設定不(bù)同的(de)配售比例，對同一(yī / yì ／yí)類别的(de)機構投資者應當按相同的(de)比例進行配售。主承銷商應當在(zài)發行公告中明确機構投資者的(de)分類标準。
主承銷商未對機構投資者進行分類的(de)，應當在(zài)網下配售和(hé / huò)網上(shàng)發行之(zhī)間建立回撥機制，回撥後兩者的(de)獲配比例應當一(yī / yì ／yí)緻。
第三十六條 上(shàng)市公司增發股票或者發行可轉換公司債券，可以(yǐ)全部或者部分向原股東優先配售，優先配售比例應當在(zài)發行公告中披露。
第三十七條 上(shàng)市公司非公開發行證券的(de)，發行對象及其數量的(de)選擇應當符合中國(guó)證監會關于(yú)上(shàng)市公司證券發行的(de)相關規定。
第四章 證券承銷
第三十八條 證券公司實施證券承銷前，應當向中國(guó)證監會報送發行與承銷方案。
第三十九條 證券公司承銷證券，應當依照《中華人(rén)民共和(hé / huò)國(guó)證券法》第二十八條的(de)規定采用包銷或者代銷方式。上(shàng)市公司非公開發行股票未采用自行銷售方式或者上(shàng)市公司配股的(de)，應當采用代銷方式。
第四十條 股票發行采用代銷方式的(de)，應當在(zài)發行公告中披露發行失敗後的(de)處理措施。股票發行失敗後，主承銷商應當協助發行人(rén)按照發行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人(rén)。
第四十一(yī / yì ／yí)條 證券發行依照法律、行政法規的(de)規定應當由承銷團承銷的(de)，組成承銷團的(de)承銷商應當簽訂承銷團協議，由主承銷商負責組織承銷工作。
證券發行由兩家以(yǐ)上(shàng)證券公司聯合主承銷的(de)，所有擔任主承銷商的(de)證券公司應當共同承擔主承銷責任，履行相關義務。承銷團由3家以(yǐ)上(shàng)承銷商組成的(de)，可以(yǐ)設副主承銷商，協助主承銷商組織承銷活動。
第四十二條 承銷團成員應當按照承銷團協議及承銷協議的(de)規定進行承銷活動，不(bù)得進行虛假承銷。
第四十三條 承銷協議和(hé / huò)承銷團協議可以(yǐ)在(zài)發行價格确定後簽訂。
第四十四條 主承銷商應當設立專門的(de)部門或者機構，協調公司投資銀行、研究、銷售等部門共同完成信息披露、推介、簿記、定價、配售和(hé / huò)資金清算等工作。
第四十五條 證券公司在(zài)承銷過程中，不(bù)得以(yǐ)提供透支、回扣或者中國(guó)證監會認定的(de)其他(tā)不(bù)正當手段誘使他(tā)人(rén)申購股票。
第四十六條 上(shàng)市公司發行證券期間相關證券的(de)停複牌安排，應當遵守證券交易所的(de)相關規則。
主承銷商應當按有關規定及時(shí)劃付申購資金凍結利息。
第四十七條
投資者申購繳款結束後，主承銷商應當聘請具有證券相關業務資格的(de)會計師事務所（以(yǐ)下簡稱會計師事務所）對申購資金進行驗證，并出(chū)具驗資報告；首次公開發行股票的(de)，還應當聘請律師事務所對向戰略投資者、詢價對象的(de)詢價和(hé / huò)配售行爲(wéi / wèi)是(shì)否符合法律、行政法規及本辦法的(de)規定等進行見證，并出(chū)具專項法律意見書。
第四十八條 首次公開發行股票數量在(zài)4億股以(yǐ)上(shàng)的(de)，發行人(rén)及其主承銷商可以(yǐ)在(zài)發行方案中采用超額配售選擇權。超額配售選擇權的(de)實施應當遵守中國(guó)證監會、證券交易所和(hé / huò)證券登記結算機構的(de)規定。
第四十九條 公開發行證券的(de)，主承銷商應當在(zài)證券上(shàng)市後10日内向中國(guó)證監會報備承銷總結報告，總結說(shuō)明發行期間的(de)基本情況及新股上(shàng)市後的(de)表現，并提供下列文件：
（一(yī / yì ／yí)）募集說(shuō)明書單行本；
（二）承銷協議及承銷團協議；
（三）律師見證意見（限于(yú)首次公開發行）；
（四）會計師事務所驗資報告；
（五）中國(guó)證監會要(yào / yāo)求的(de)其他(tā)文件。
第五十條 上(shàng)市公司非公開發行股票的(de)，發行人(rén)及其主承銷商應當在(zài)發行完成後向中國(guó)證監會報送下列文件：
（一(yī / yì ／yí)）發行情況報告書；
（二）主承銷商關于(yú)本次發行過程和(hé / huò)認購對象合規性的(de)報告；
（三）發行人(rén)律師關于(yú)本次發行過程和(hé / huò)認購對象合規性的(de)見證意見；
（四）會計師事務所驗資報告；
（五）中國(guó)證監會要(yào / yāo)求的(de)其他(tā)文件。
第五章 信息披露
第五十一(yī / yì ／yí)條 發行人(rén)和(hé / huò)主承銷商在(zài)發行過程中，應當按照中國(guó)證監會規定的(de)程序、内容和(hé / huò)格式，編制信息披露文件，履行信息披露義務。
第五十二條 發行人(rén)和(hé / huò)主承銷商在(zài)發行過程中披露的(de)信息，應當真實、準确、完整，不(bù)得有虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏。
第五十三條 發行人(rén)及其主承銷商應當将發行過程中披露的(de)信息刊登在(zài)至少一(yī / yì ／yí)種中國(guó)證監會指定的(de)報刊，同時(shí)将其刊登在(zài)中國(guó)證監會指定的(de)互聯網網站，并置備于(yú)中國(guó)證監會指定的(de)場所，供公衆查閱。
第五十四條 發行人(rén)披露的(de)招股意向書除不(bù)含發行價格、籌資金額以(yǐ)外，其内容與格式應當與招股說(shuō)明書一(yī / yì ／yí)緻，并與招股說(shuō)明書具有同等法律效力。
第五十五條 發行人(rén)及其主承銷商應當在(zài)刊登招股意向書或者招股說(shuō)明書摘要(yào / yāo)的(de)同時(shí)刊登發行公告，對發行方案進行詳細說(shuō)明。
發行人(rén)及其主承銷商應當在(zài)發行價格确定後，披露網下申購情況、網下具體報價情況。
第五十六條 發行人(rén)及其主承銷商公告發行價格和(hé / huò)發行市盈率時(shí)，每股收益應當按發行前一(yī / yì ／yí)年經會計師事務所審計的(de)、扣除非經常性損益前後孰低的(de)淨利潤除以(yǐ)發行後總股本計算。
提供盈利預測的(de)發行人(rén)還應當補充披露基于(yú)盈利預測的(de)發行市盈率。每股收益按發行當年經會計師事務所審核的(de)、扣除非經常性損益前後孰低的(de)淨利潤預測數除以(yǐ)發行後總股本計算。
發行人(rén)還可以(yǐ)同時(shí)披露市淨率等反映發行人(rén)所在(zài)行業特點的(de)發行價格指标。
第五十七條 首次公開發行股票向戰略投資者配售股票的(de)，發行人(rén)及其主承銷商應當在(zài)網下配售結果公告中披露戰略投資者的(de)名稱、認購數量及承諾持有期等情況。
第五十八條 上(shàng)市公司非公開發行新股後，應當按中國(guó)證監會的(de)要(yào / yāo)求編制并披露發行情況報告書。
第五十九條 本次發行的(de)證券上(shàng)市前，發行人(rén)及其主承銷商應當按證券交易所的(de)要(yào / yāo)求編制信息披露文件并公告。
第六章 監管和(hé / huò)處罰
第六十條 發行人(rén)、證券公司、證券服務機構及詢價對象違反本辦法規定的(de)，中國(guó)證監會可以(yǐ)責令其整改；對其直接負責的(de)主管人(rén)員和(hé / huò)其他(tā)直接責任人(rén)員，可以(yǐ)采取監管談話、認定爲(wéi / wèi)不(bù)适當人(rén)選等行政監管措施，記入誠信檔案并公布。
第六十一(yī / yì ／yí)條 發行人(rén)、證券公司、證券服務機構、詢價對象及其直接負責的(de)主管人(rén)員和(hé / huò)其他(tā)直接責任人(rén)員違反法律、行政法規或者本辦法規定，依法應予行政處罰的(de)，依照有關規定進行處罰；涉嫌犯罪的(de)，依法移送司法機關，追究其刑事責任。
第六十二條 證券公司有下列行爲(wéi / wèi)之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)，除承擔《證券法》規定的(de)法律責任外，自中國(guó)證監會确認之(zhī)日起36個(gè)月内不(bù)得參與證券承銷：
（一(yī / yì ／yí)）承銷未經核準的(de)證券；
（二）在(zài)承銷過程中，進行虛假或誤導投資者的(de)廣告或者其他(tā)宣傳推介活動，以(yǐ)不(bù)正當手段誘使他(tā)人(rén)申購股票；
（三）在(zài)承銷過程中披露的(de)信息有虛假記載、誤導性陳述或者重大(dà)遺漏。
第六十三條 證券公司有下列行爲(wéi / wèi)之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)，除承擔《證券法》規定的(de)法律責任外，自中國(guó)證監會确認之(zhī)日起12個(gè)月内不(bù)得參與證券承銷：
（一(yī / yì ／yí)）提前洩漏證券發行信息；
（二）以(yǐ)不(bù)正當競争手段招攬承銷業務；
（三）在(zài)承銷過程中不(bù)按規定披露信息；
（四）在(zài)承銷過程中的(de)實際操作與報送中國(guó)證監會的(de)發行方案不(bù)一(yī / yì ／yí)緻；
（五）違反相關規定撰寫或者發布投資價值研究報告。
第六十四條 發行人(rén)及其承銷商違反規定向參與認購的(de)投資者提供财務資助或者補償的(de)，中國(guó)證監會可以(yǐ)責令改正；情節嚴重的(de)，處以(yǐ)警告、罰款。
第六十五條 詢價對象有下列情形之(zhī)一(yī / yì ／yí)的(de)，中國(guó)證券業協會應當将其從詢價對象名單中去除：
（一(yī / yì ／yí)）不(bù)再符合本辦法規定的(de)條件；
（二）最近12個(gè)月内因違反相關監管要(yào / yāo)求被監管談話三次以(yǐ)上(shàng)；
（三）未按時(shí)提交年度總結報告。
第七章 附則
第六十六條 本辦法所稱網上(shàng)發行，是(shì)指通過證券交易所技術系統進行的(de)證券發行。
本辦法所稱網下配售，是(shì)指不(bù)通過證券交易所技術系統、由主承銷商組織實施的(de)證券發行。
第六十七條 上(shàng)市公司其他(tā)證券的(de)發行和(hé / huò)承銷比照本辦法執行。
第六十八條
本辦法自2006年9月19日起施行。《證券經營機構股票承銷業務管理辦法》（證委發[1996]18号）、《關于(yú)禁止股票發行中不(bù)當行爲(wéi / wèi)的(de)通知》（證監發字[1996]21号）、《關于(yú)堅決制止股票發行中透支等行爲(wéi / wèi)的(de)通知》（證監發字[1996]169号）、《關于(yú)禁止證券經營機構申購自己承銷股票的(de)通知》（證監機字[1997]4号）、《關于(yú)加強證券經營機構股票承銷業務監管工作的(de)通知》（證監機構字[1999]54号）、《關于(yú)法人(rén)配售股票有關問題的(de)通知》（證監發行字[1999]121号）、《關于(yú)股票上(shàng)市安排有關問題的(de)通知》（證監發行字[2000]86号）、《關于(yú)證券經營機構股票承銷業務監管工作的(de)補充通知》（證監機構字[2000]199号）、《關于(yú)新股發行公司通過互聯網進行公司推介的(de)通知》（證監發行字[2001]12号）及《關于(yú)首次公開發行股票試行詢價制度若幹問題的(de)通知》（證監發行字[2004]162号）同時(shí)廢止。
