爲(wéi / wèi)了(le／liǎo)正确理解與适用《上(shàng)市公司收購管理辦法》第七十四條有關收購人(rén)在(zài)收購完成後12個(gè)月内不(bù)得轉讓其持有的(de)被收購公司股份的(de)規定，我會制定了(le／liǎo)《〈上(shàng)市公司收購管理辦法〉第七十四條有關通過集中競價交易方式增持上(shàng)市公司股份的(de)收購完成時(shí)點認定的(de)适用意見——證券期貨法律适用意見第9号》，現予公布，請遵照執行。

中國(guó)證券監督管理委員會

二○一(yī / yì ／yí)一(yī / yì ／yí)年一(yī / yì ／yí)月十七日

《上(shàng)市公司收購管理辦法》第七十四條有關通過集中競價交易方式增持上(shàng)市公司股份的(de)收購完成時(shí)點認定的(de)适用意見——證券期貨法律适用意見第9号

《上(shàng)市公司收購管理辦法》（證監會令第56号，以(yǐ)下簡稱《收購辦法》）第七十四條第一(yī / yì ／yí)款規定：“在(zài)上(shàng)市公司收購中，收購人(rén)持有的(de)被收購公司的(de)股份，在(zài)收購完成後12個(gè)月内不(bù)得轉讓。”近來(lái)，一(yī / yì ／yí)些通過集中競價交易方式增持上(shàng)市公司股份的(de)收購人(rén)及其财務顧問等證券服務機構多次向我會咨詢對于(yú)其收購行爲(wéi / wèi)完成時(shí)點的(de)認定問題。爲(wéi / wèi)明确《收購辦法》有關規定，現就(jiù)《收購辦法》第七十四條有關規定提出(chū)适用意見如下：

一(yī / yì ／yí)、收購人(rén)通過集中競價交易方式增持上(shàng)市公司股份的(de)，當收購人(rén)最後一(yī / yì ／yí)筆增持股份登記過戶後，視爲(wéi / wèi)其收購行爲(wéi / wèi)完成。自此，收購人(rén)持有的(de)被收購公司的(de)股份，在(zài)12個(gè)月内不(bù)得轉讓。

二、在(zài)上(shàng)市公司中擁有權益的(de)股份達到(dào)或者超過該公司已發行股份的(de)30%的(de)當事人(rén)，自上(shàng)述事實發生之(zhī)日起一(yī / yì ／yí)年後，拟在(zài)12個(gè)月内通過集中競價交易方式增加其在(zài)該公司中擁有權益的(de)股份不(bù)超過該公司已發行股份的(de)2%，并拟根據《收購辦法》第六十三條第一(yī / yì ／yí)款第（二）項的(de)規定申請免除發出(chū)要(yào / yāo)約的(de)，當事人(rén)可以(yǐ)選擇在(zài)增持期屆滿時(shí)進行公告，也(yě)可以(yǐ)選擇在(zài)完成增持計劃或者提前終止增持計劃時(shí)進行公告。當事人(rén)在(zài)進行前述公告後，應當按照《收購辦法》的(de)相關規定及時(shí)向我會提交豁免申請。